與 投 資 有 關 的 人 壽 保 險 計 劃 的 退 保 闡 釋 文 件

證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 （" 證 監 會 "） 今 天 公 布， 《 與 投 資 有 關 的 人 壽 保 險 及 集 資 退 休 金 計 劃 守 則》 （" 該 守 則 "） 將 予 以 修 訂， 以 確 保 與 投 資 有 關 的 人 壽 保 險 計 劃 披 露 更 多 的 資 料。

根 據 有 關 修 訂， 保 險 公 司 須 提 供 一 份 簡 單 的 退 保 闡 釋 文 件， 列 出 投 資 者 退 保 時 獲 發 還 的 金 額， 特 別 是 針 對 投 保 人 在 保 險 單 生 效 後 首 5 年 退 保 時 所 獲 發 還 的 金 額。

這 項 修 訂 將 在 1997 年 1 月 1 日 生 效。 較 早 之 前 有 投 資 者 報 稱 並 不 察 覺 到 在 有 關 投 資 計 劃 屆 滿 之 前 退 保 將 會 蒙 受 很 高 的 罰 款。 上 述 修 訂 標 誌 著 監 管 機 構 就 此 而 作 出 的 第 二 階 段 的 回 應。

監 管 機 構 與 壽 險 總 會 在 本 年 7 月 1 日 已 引 進 有 關 冷 靜 期 的 規 定， 允 許 投 資 者 在 冷 靜 期 內 退 出 計 劃 而 不 會 因 此 受 罰。

與 投 資 有 關 的 人 壽 保 險 計 劃 基 本 上 是 以 保 險 合 約 方 式 提 供 的 投 資 產 品 。 這 類 計 劃 通 常 為 期 10 至 25 年， 而 收 費 則 集 中 於 首 1 至 2 年。 該 守 則 列 出 證 監 會 在 認 可 與 投 資 有 關 的 人 壽 保 險 計 劃 時 所 採 用 的 政 策。

雖 然 有 關 費 用 已 按 照 規 定 在 與 投 資 有 關 的 人 壽 保 險 計 劃 的 認 可 文 件 中 披 露， 但 如 果 投 資 者 並 沒 有 仔 細 加 以 審 視， 將 很 難 發 現 其 後 果。

證 監 會 投 資 產 品 部 高 級 總 監 高 麗 詩 （" 高 氏 "） 表 示， " 有 關 問 題 通 常 要 待 投 資 者 在 幾 年 後 擬 將 保 單 套 現 時 才 會 浮 現， 而 投 資 者 在 當 時 才 發 現 退 保 的 罰 款 及 費 用 令 保 險 單 的 剩 餘 價 值 變 得 微 不 足 道。"

" 我 們 發 現 基 本 的 問 題 是 投 資 者 並 沒 有 充 分 瞭 解 有 關 產 品 的 長 期 性 質 及 有 關 的 合 約 承 擔 ， 以 及 其 對 退 保 發 還 金 額 帶 來 的 影 響。"

證 監 會 與 壽 險 總 會 及 保 險 業 監 督 三 方 面 進 行 一 系 列 的 會 議 後， 決 定 修 訂 該 守 則， 規 定 保 險 公 司 須 就 每 項 建 議 的 投 資 產 品 制 定 退 保 闡 釋 文 件。

在 投 資 者 簽 署 投 資 產 品 申 請 表 格 之 前， 保 險 公 司 必 須 將 該 闡 釋 文 件 交 予 投 資 者 審 視 和 簽 署 。 最 基 本 的 資 料 披 露 規 定 包 括 有 關 文 件 須 說 明 退 保 發 還 金 額 及 載 有 指 定 的 提 示 聲 明。

保 險 公 司 必 須 述 明， 投 資 者 如 果 在 合 約 首 5 年 的 每 年 年 終， 及 在 此 之 後 直 至 該 計 劃 屆 滿 每 個 第 5 年 贖 回 有 關 投 資， 則 在 扣 除 一 切 有 關 費 用 後 投 資 者 可 取 得 的 款 額。

保 險 公 司 應 根 據 兩 個 不 同 的 假 設 每 年 回 報 率 （決 定 低 者 不 高 於 每 年 5% 及 高 者 不 高 於 每 年 11% ） 計 算 退 保 發 還 金 額。 上 述 比 率 是 經 諮 詢 壽 險 總 會 後 制 定 的。

指 定 的 提 示 字 句 包 括 以 下 聲 明： "除 非 你 有 意 就 已 選 擇 的 保 險 計 劃 年 期 支 付 全 期 的 保 險 費， 否 則 不 應 投 資 於 本 產 品。 你 如 果 提 早 終 止 投 資 於 本 產 品， 則 可 能 會 蒙 受 上 文 所 述 的 損 失。"

高 氏 在 評 論 有 關 的 修 訂 時 表 示， " 我 們 相 信 通 過 結 合 新 訂 的 資 料 披 露 規 定 和 冷 靜 期 措 施 ， 可 應 付 我 們 過 往 遇 到 的 問 題。 這 些 規 定 應 大 大 加 強 對 投 資 者 的 保 障 和 增 加 投 資 者 對 投 資 於 與 單 位 信 託 有 關 的 保 險 產 品 的 信 心。 我 們 深 切 感 謝 壽 險 總 會 就 制 定 上 述 措 施 所 作 出 的 努 力。"

保 險 業 監 理 專 員 黃 志 光 表 示， " 我 們 歡 迎 這 些 新 訂 的 資 料 披 露 規 定， 認 為 這 顯 著 加 強 對 投 資 於 與 單 位 信 託 有 關 的 保 險 產 品 的 人 士 的 保 障。 壽 險 總 會 在 引 進 這 些 措 施 方 面 貢 獻 良 多， 而 我 們 亦 希 望 這 方 面 的 努 力 得 以 延 續， 以 協 助 現 時 已 設 有 冷 靜 期 的、 並 非 與 投 資 有 關 的 保 險 產 品， 亦 能 訂 立 同 樣 的 規 定。"

香 港 保 險 業 聯 會 的 壽 險 總 會 主 席 陳 潤 霖 表 示，" 壽 險 總 會 很 高 興 能 夠 積 極 參 與 制 訂 和 促 進 與 投 資 有 關 的 人 壽 保 險 計 劃 採 用 上 述 的 退 保 闡 釋 文 件。 本 會 的 成 員 公 司 均 支 持 這 個 新 訂 措 施， 而 加 上 先 前 採 納 的 冷 靜 期 規 定， 相 信 業 界 可 藉 著 披 露 更 多 資 料 而 為 投 資 者 提 供 更 大 的 保 障。"

各 界 人 士 可 向 證 監 會 索 取 該 退 保 闡 釋 文 件 的 樣 本。 如 有 任 何 查 詢， 請 致 電 (28427717) 與 韋 克 志 或 陳 志 強 聯 絡。